摘要：LED芯片巨頭華燦光電（300323.SZ）8月11日晚間公告表示，擬通過發行股份及支付現金的方式華購買云南藍晶科技股份有限公司 100%股權，并向上�；�鉑新能股權投資基金合伙企業（有限合伙）、周福云、葉愛民、楊忠東非公開發行股份募集配套資金。

　　市場流傳已久的信息終于得到了證實，藍寶石大廠云南藍晶即將被華燦光電“攬入懷中”。

　　自4月28日起開始停牌的LED芯片巨頭華燦光電(300323.SZ)在發布了超過10次重大資產重組進展公告后，終于在8月11日晚間公告表示，擬通過發行股份及支付現金的方式華購買云南藍晶科技股份有限公司 100%股權，并向上�；�鉑新能股權投資基金合伙企業(有限合伙)、周福云、葉愛民、楊忠東非公開發行股份募集配套資金。

　　根據華燦光電發布的《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》，藍晶科技 100%股權的交易初步對價為 10.8億元，華燦光電擬向交易對方吳康、吳龍駒、吳龍宇及劉瓊華發行 5699.58萬 股股份收購四人所持有的 5073萬 股藍晶科技股份(持股比例為52.30%);以向交易對方恒達鋼構支付現金 1.54億元收購其所持有的1385.06 股藍晶科技股份(持股比例為 14.28%);以向交易對方 KAI LE 發行3642.36股股份收購其所持有的 3241.94 萬股藍晶科技股份(持股比例為 33.42%)。華燦光電合計向本次發行股份及支付現金購買資產的交易對方發行股份 9341.95 股，支付現金 1.54億元。本次交易完成后，華燦光電將持有藍晶科技 100%股權。

　　為提高重組效率，增強重組后上市公司持續經營能力，華燦光電計劃在本次資產重組的同時，募集本次重組的配套資金。華燦光電擬通過鎖定價格的方式，向上�；�鉑新能股權投資基金合伙企業(有限合伙)、周福云、葉愛民、楊忠東發行股份 6726.46 股，募集不超過6億元的配套募集資金。

　　此次6億元募集資金首先用于向交易對方支付1.54億元現金對價，同時投入3.24億元用以對收購完成后的藍晶科技進行增資并投入藍晶科技的項目建設;剩余部分用以補充華燦光電的流動資金。

　　本次募集配套資金用于對云南藍晶增資的 3.24億元將用于藍晶科技兩個項目的建設，分別為“LED 單晶襯底片產業化項目”和“藍寶石窗口材料新產品開發應用項目”。其中，“LED 單晶襯底片產業化項目”擬募集資金 2.94億元，“藍寶石窗口材料新產品開發應用項目”擬使用本次配套募集資金 3000.00 萬元。

　　此次交易中，交易幾方同樣按照近期LED行業多起并購案的做法簽署了對賭協議，云南藍晶現股東承諾，云南藍晶2015 年、2016 年、2017 年三年經審計的稅后凈利潤合計不低于 2.7 億元人民幣，

　　隨著下游照明應用的爆發，作為LED照明產業技術和資本投入門檻最高的外延芯片企業迎來快速發展的黃金期，華燦光電作為國內外延芯片領域的龍頭企業年營收增長也節節攀高。藍寶石襯底作為外延生產的關鍵原材料對華燦光電來說至關重要，此次收購藍寶石大廠云南藍晶，可以掌控最為重要的原來來源，這也是華燦光電不惜重金并購南晶的初衷所在。

　　華燦光電副總裁邊迪斐在此前接受高工LED采訪時曾多次表示，華燦光電會始終專注于外延芯片領域，不做全產業鏈的擴張，希望利用產業鏈的專業分工，進行有效的市場配置，發揮整體產業鏈最大效能.做出更多符合市場需要的芯片產品。

　　此次收購也印證了這一點。

　　據高工產研LED研究所(GGII)調研數據顯示，目前華燦光電擁有MOCVD機臺已經達到了108臺。而華燦光電還在繼續擴充外延芯片產能，收購云南藍晶解決了最重要的原材料問題，也補上了華燦光電打通LED上游產業鏈的關鍵一環。