德國照明大廠歐司朗(OSRAM)的燈具事業部資產出售的潛在買家談判或正在揭開神秘面紗。

　　8月25日晚間，德豪潤達(002005.SZ)發布公告正在籌劃重大資產及股權收購事項，公司擬與國家級產業基金合作共同收購境外某照明企業資產，預計涉及金額約在40-60億元人民幣之間，已進入實質性洽談階段。

　　上述金額與此前機構對歐司朗資產估值相吻合。有消息稱，歐司朗已委托瑞士聯合銀行(UBS)為其選擇一個最佳買家。分析師表示，歐司朗燈具業務價值高達10億歐元(折合人民幣約68.93億元)，包括債務。

　　有消息人士稱，自今年4月以來，歐司朗已經跟多名潛在買家進行非正式會談，包括中國同行，主要候選者可能包括佛山照明、雷士照明(德豪潤達)、陽光照明等多家上市公司。

　　另外，一些參加過今年飛利浦照明器件業務競拍的私募股權集團，如CVC、KKR和貝恩資本，預計也對歐司朗的燈具業務感興趣。

　　就在德豪潤達發布公告同日，佛山照明(000541.SZ)發布公告，公司正在與貝恩資本(香港)有限公司籌劃重大并購事項。

　　佛山照明目前最大的股東就是歐司朗。據一季度財報上顯示的股東持股情況，歐司朗占佛山照明13.52%，佑昌燈光器材占了10.54%的股份。盡管此前雙方的深度股權合作，本應發揮資源整合效應，但由于種種原因，歐司朗與佛山照明管理層之間的隔閡不斷。

　　種種跡象正在不斷驗證此前的一些猜測。而競購者也不只上述兩家公司。

　　加上此前已經公開表示對歐司朗燈具業務感興趣并擬發出非約束性收購要約的飛樂音響(600651.SH)，以及此前發布公告擬收購全球能效管理領域一知名企業子公司的洲明科技(300232.SZ)，也被很多業內人士猜測為就是歐司朗。

　　不過值得注意的，歐司朗出售的燈具業務主要包括傳統燈具及鎮流器、LED燈具及系統單位的部分，這部分業務的發展潛力有多大，值69億元嗎？69億元，對于上市企業來說也不是一個小數目。

　　華爾街著名投行Jefferies的分析師Peter Reilly表示，對于亞洲買家而言，最大的吸引力是獲得使用歐司朗品牌和喜萬年(Sylvania)品牌的權利。他表示：“對于亞洲廠商來說，與其在歐洲市場砸重金打基礎，倒不如直接收購有強大號召力的品牌。對于中國廠商來說，這是一次千載難逢的好機會�！�

　　對于目前競爭日趨激烈的中國市場來說，品牌尤其是高端品牌能夠為那些深陷價格戰的企業帶來不錯的產品市場議價能力，當然地方政府或許也是成為海外并購的背后支持者之一。

　　目前，飛利浦把旗下有關LED生產與汽車照明的LumiLEDs出售給中國企業金沙江，那么歐司朗會不會成為又一家出售燈具業務給中國企業的歐美照明巨頭呢？飛利浦、歐司朗都落實了出售燈具業務事項，那么通用照明(GE)會不會將是下一個？